开源证券公布的《白酒基金--基金研讨系列》中提到，颠末一年工夫的调解，白酒板块的估值于2022年逐渐回归到汗青均值以下，而且在9月末一度触及均值一倍尺度差以下，靠近2019年白酒行情启动前的程度。白酒板块的设置代价从头凸显，基金对白酒板块的设置比例开端上升。停止2022年年报，一切股票类基金中，持有白酒板块股票占净值比例均值为5.44%。此中，持有白酒10%以上的基金有747只，持有白酒20%以上的基金有308只。停止2022Q4白酒基金数目33只，基金范围2023亿元。此中，100亿以上的白酒基金有5只，范围最高的基金为易方达张坤所办理的易方达蓝筹精选（570.75亿）。2022年年报bobty综合体育(中国)集团官网，33只白酒基金白酒持仓占净值比均匀值提拔至47.3%，此中“白酒含量”前三的基金为长城量化精选A、大摩消耗领航、工银丰盈报答A，白酒持仓占净值比别离为81.2%，79.7%，68.3%。
2022年，33只白酒基金均匀收益为-15.4%，同期中证白酒指数收益率为-12.5%，仅9只白酒基金跑赢白酒指数。不外，在回撤掌握方面，白酒基金遍及比白酒指数更加优良，2022年内，白酒基金均匀最大回撤为-29.9%，同期白酒指数最大回撤为-33.2%，33只白酒基金中，有28只的最大回撤小于白酒指数。停止2023.03.31，白酒基金年内仅长城量化精选A跑赢中证白酒指数。贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、洋河股分(行情002304,诊股)这五只股票是中证白酒的前五大权重股，也根本都是白酒基金持仓的“标配”。2022年半年报中，权重白酒合计占白酒基金净值均匀比例为34.5%，非权重白酒合计均匀持仓占比为12.7%。在客岁（2022年）10月尾以来的反弹中，非权重白酒的表示优于权重白酒。按照2022年年报，33只白酒基金中，非权重白酒合计占净值权重最大的基金前三名别离为：长城量化精选A（51.4%）、大摩消耗领航（35.4%）、工银丰盈报答A（31.6%）；若以白酒持仓中非权重白酒的占比排序，则排名前三的基金为：
2022年年报中，贵州茅台、泸州老窖照旧被局部33只白酒基金重仓持有，两只股票持仓占净值均匀比例别离为8.95%、8.40%，山西汾酒、洋河股分的减持基金数明显多于增持基金数。持仓基金数目较多的非权重白酒中，古井贡酒(行情000596,诊股)、当代缘(行情603369,诊股)的均匀持仓占比提拔较着，别离提拔了1.09%、0.60%。整体来看，白酒基金对非权重白酒设置比例较着增大，白酒持仓中非权重白酒的均匀占比从2022年半年报的18.2%提拔至24.4%。
风险提醒：基金评价模子基于公然的汗青数据，市场将来能够发作变革；对基金产物和基金办理人的研讨阐发结论不克不及包管将来的可连续性，不组成对该产物的保举投资倡议。